Le financement participatif, ou crowdfunding, est devenu une option incontournable pour les entrepreneurs cherchant à financer leurs projets sans passer par les circuits traditionnels. En mobilisant une communauté de contributeurs via des plateformes en ligne, il permet d’obtenir des fonds pour des projets de création, de reprise ou de développement d’activité. Cette approche, bien que complémentaire aux financements bancaires ou aux micro-crédits, présente des avantages distincts : elle facilite la création d’une communauté de soutien autour du projet tout en offrant un levier financier alternatif.
Comprendre le crowdfunding
Le crowdfunding, ou financement participatif, repose sur un principe simple : une plateforme en ligne met en relation des entrepreneurs et des contributeurs qui choisissent, de manière traçable, de financer un projet identifié.
Ce mécanisme permet de récolter des fonds sous forme de dons, de prêts ou d’investissements en capital.
Financement Participatif France (FPF) décrit le crowdfunding comme un outil de collecte de fonds qui repose sur une décision collective des contributeurs.
Cette solution est souvent utilisée en complément d’autres modes de financement, notamment pour les projets à caractère innovant ou audacieux, où le financement traditionnel se montre moins flexible.
Plateformes spécialisées pour chaque type de projet
L’écosystème du crowdfunding est vaste et en constante évolution et plusieurs plateformes sont disponibles.
Chacune a ses des spécificités : certaines sont généralistes, tandis que d’autres se concentrent sur des secteurs particuliers comme l’art, l’environnement, le numérique, ou encore l’innovation sociale.
Pour orienter les entrepreneurs, des répertoires en ligne permettent de repérer les plateformes adaptées à chaque projet.
Il est également possible de s’informer sur des sites qui recensent les plateformes de manière catégorisée, facilitant ainsi la recherche pour les porteurs de projets.
Pour qui?
Le crowdfunding s’adresse aux entrepreneurs, associations et créateurs qui ne peuvent, ou ne souhaitent pas, solliciter un financement bancaire traditionnel.
Ce mode de financement est idéal pour ceux qui :
- ont un projet jugé inattendu ou risqué par les banques
- cherchent à compléter un plan de financement déjà en place
- souhaitent tester leur produit ou service sur le marché tout en se constituant une communauté de clients ou d’utilisateurs potentiels
Ce modèle s’avère aussi pertinent pour les projets qui ne correspondent pas aux critères classiques des institutions bancaires, offrant ainsi une flexibilité bienvenue.
Reward Crowdfunding
Le Reward Crowdfunding consiste à lever des fonds sous forme de dons, avec ou sans contrepartie. Cette forme est particulièrement adaptée pour tester le marché et l’accueil du public vis-à-vis d’un nouveau produit ou service.
Les entrepreneurs peuvent ainsi évaluer la viabilité de leur projet tout en renforçant leurs fonds propres, ce qui peut ensuite faciliter l’accès à d’autres financements comme les prêts d’honneur ou bancaires.
Les types de dons observés dans ce cadre sont :
- Les dons sans contrepartie : des donations effectuées par des contributeurs soutenant un projet coup de cœur
- Les dons avec contrepartie symbolique : comme un t-shirt personnalisé ou une carte de remerciement
- Les préventes : les contributeurs reçoivent le produit ou service financé une fois la campagne réussie
En 2022, le don moyen observé pour cette forme de crowdfunding était de 22 euros sans contrepartie et de 82 euros avec contrepartie. Le montant moyen collecté oscille entre 3 000 et 5 000 euros.
Crowdlending
Le crowdlending est une forme de crowdfunding permettant de lever des fonds sous forme de prêt, généralement auprès de particuliers.
Ce type de financement est souvent utilisé pour des besoins de trésorerie ou des investissements immatériels, des dépenses que les banques traditionnelles ne prennent pas toujours en charge.
Le prêt peut être consenti avec ou sans intérêts, et sans besoin de caution ni garantie de la part de l’entrepreneur.
Le taux d’intérêt moyen observé pour les prêts rémunérés est d’environ 7 %, et la durée maximale d’un prêt s’étend sur 7 ans.
Les montants collectés via le crowdlending peuvent varier entre 1 000 et 200 000 euros, selon le projet et les besoins financiers.
Crowdequity
Le crowdequity permet aux investisseurs d’acquérir une participation au capital d’une entreprise, devenant ainsi actionnaires.
Ce modèle est souvent utilisé pour les projets innovants ou à forte valeur ajoutée, qui peinent à attirer des investisseurs traditionnels.
La rémunération de l’investisseur peut prendre différentes formes : dividendes, plus-values réalisées lors de la cession des titres, obligations ou encore royalties basées sur le chiffre d’affaires généré.
Les montants collectés via le crowdequity peuvent être conséquents, généralement entre 40 000 et 500 000 euros, en fonction de la nature du projet.
Ce mode de financement offre également des avantages fiscaux pour certains investisseurs, renforçant son attrait pour les contributeurs souhaitant diversifier leur portefeuille d’investissement.
Tableau récapitulatif des principales données observées en crowdfunding :
| Type de financement participatif | Montant moyen collecté | Taux d’intérêt moyen | Durée maximale |
|---|---|---|---|
| Reward Crowdfunding | 3 000 à 5 000 € | – | – |
| Crowdlending | 1 000 à 200 000 € | 7 % | 7 ans |
| Crowdequity | 40 000 à 500 000 € | – | – |